2016年槟榔收购季开局阶段市场态势分析
2016-09-262016年槟榔收购季从8月初槟榔初加工厂开炉开始,到目前已经走过1/3的进程,低开高走的前期态势已经形成,后续将如何演变,细细品味犹如一场大戏,不到落幕未知结局。基于槟榔鲜果交易价格监测数据和对行业信息的了解,对本年度收购季的开局阶段的市场态势进行分析,希望能提供一种思考问题的角度,对槟榔人思考产业理性发展问题有所启发。
8月份市场态势分析
8月份整体走势平稳,从开盘的4.9元/斤开始,到8月31日的4.7元/斤,期间有小幅度涨跌,但价格都稳定在4.5元/斤左右
(1)鲜果下树量(鲜果供应量)分析。受年初长时间寒流影响,加上上半年干旱少雨,槟榔长势受到较大影响,前两穗花大部分没有产量,第三穗花产量较低,今年槟榔鲜果产量明显比往年减产,鲜果供应进入高峰阶段的时间推迟。而先进入采收期的南部地区受寒灾影响不大,故开局阶段的鲜果供应量与往年相比没有明显变化,每日鲜果下树量估计在150万斤以下,主要货源来自乐东、三亚、保亭和陵水等地,其他地区虽然也有槟榔鲜果下树,但总量较小。
(2)鲜果交易的开盘价通常是上一个收购季的收盘价的延续(2015年收盘价在4元左右),影响开盘价的另外一个因素是槟榔鲜果生吃市场的价格和槟榔鲜果供应量,当槟榔下树量大于10万斤/日时,此时假如没有初加工厂出手收购槟榔鲜果,槟榔鲜果生吃市场的价格会急剧下跌。8月1日-8月3日,槟榔鲜果下树量大量增加,远远超出了海南鲜果生吃市场的总消费量,而此时初加工厂尚未开始开炉加工,鲜果交易供给大于需求,故交易价格出现急剧下跌。8月4日开始,部分初加工厂开始出手,进行黑果加工(开炉所需的鲜果量不大),及时地消耗了下树的鲜果,供需达到平衡,价格止跌,形成了低开态势(开盘价低于5元/斤),并进入平稳的开局阶段。
(3)8月份大部分深加工厂没有开始正式收购,某知名深加工企业于8月29日正式开始收购,开出略低于当期鲜果交易价格的收购价格,折合鲜果到厂价约4.5元/斤,主观上想抑制价格上涨,客观上起到了托盘的作用,在鲜果下树量日益增加的情况下,深加工企业的出手,给了市场足够的信心,更多初加工厂随之出手,下树的鲜果经过初加工,进入干果蓄水池。从市场反应来看,深加工厂出手的前几日,起到了托盘的作用,到厂价稳定在4.7元左右,直到9月6-7日,出现一个较大涨幅,上升到5.4元/斤。
(4)8月份的大部分时间,湖南深加工厂家没有出手的情况下,鲜果交易价格稳定在4.5元/斤左右,供需关系保持平衡状态,鲜果收购动作节奏上保持不紧不慢,鲜果下来多少就收多少,维持价格不下跌,同时也没出现抢购的情况,价格没有大幅度上涨。从资金入市的情况上来看,一方面来自于初加工环节的资金蓄水池,另一方面不排除社会资金进入,支撑着8月份开局阶段的平稳。
(5)8月份干果交易滞后,初加工厂加工出来的干果没有及时交易,而是大部分存起来,待价而沽。
9月份市场态势分析
9月份的总体趋势是稳中有升。槟榔鲜果到厂价从4.65元冲到最高的7元,期间有两次比较明显的回落,目前稳定在6.7元左右。
(1)随着湖南深加工企业的出手和每日下树量的增加,本收购季进入盘中阶段。在低开态势和鲜果产量减产的情况下,推动了盘中阶段目前高走态势。
(2)价格是市场各方博弈形成的结果,参与博弈的有槟榔园主、收购点、收购商、初加工厂、深加工厂。其中园主和收购点数量较多,集中度低,没有定价话语权,很难统一意见,掌握的市场信息有限,在博弈中处于被动地位。收购商和初加工厂相对比较集中,比较容易统一意见和采取相同行动,对市场信息比较了解,不同个体之间对信息的掌握情况不一样,这种信息的不对称也是造成价格波动频繁的一个主要因素,收购商和初加工厂是市场博弈的主要参与者,博弈存在相同群体内的竞争博弈和与深加工厂的合作博弈。能影响市场价格的主要是湖南六大家深加工企业,这个群体集中度很高,有很强的定价话语权,但也受市场规律支配,在博弈上也存在六大家之间的竞争博弈和与初加工厂之间的合作博弈,只能影响价格走势,不能完全左右或决定价格。
(3)三个上涨:某知名深加工企业出手,托住了鲜果价格没有下跌,带来了9月6日-7日的上涨;随后另一家知名深加工企业9月9日出手,直接推动了了10日和11日鲜果价格的明显上涨。在湖南深加工企业采取杀价措施后,价格有所回落,并在5.9元/斤停留两天之后,于中秋节前后四天,连续四天上涨,冲到7元/斤。
(4)两个回落: 湖南深加工厂家在价格涨势过于明显的情况下,采取了暂停收购和开出低于同期鲜果价格的干果收购价格等杀价措施,取得一定的效果,价格有所回落。一个回落是9月12日,某知名深加工企业采取杀价措施,到厂价下跌0.3元/斤;第二个回落是中秋节期间的连续四天上涨,价格冲到7元/斤,在深加工厂压价的情况下,初加工厂信心不足,9月18日到厂价下跌0.3元/斤。
(5)在鲜果交易价格不断上涨的同时,湖南深加工企业开出的干果收购价没有与同期鲜果价格同步,而是略低于鲜果价格,导干果交易相对滞后。另外一方面,相当一部分初加工厂对价格看涨,有意囤货炒作行情,持货观望,也导致了干果交易量较小,交易滞后。
(6)在到厂价上涨或下跌幅度较大时,收购点收购价和地头价没有同步涨跌,上涨或下跌的幅度小于到厂价,反映出市场信息不对称的问题,各市场主体获取市场信息的速度不一样,比较分散的园主和收购点对信息的掌握明显滞后;另外一个层面,在价格出现波动时,不同地区的初加工厂对市场的判断不一致,思维混乱,交易动作节奏不一致,各地交易价格有比较明显的差异;当价格平稳时,各地的价格差异相对较小,地头价、收购点收购价和到厂价三者的差异维持在合理范围。
(7)初加工厂是个蓄水池,其资金实力是蓄水池的容量,加工出来的干果是池中水,当蓄水池满了之后,没有及时流出,则失去蓄水能力,没法继续收购鲜果,将影响鲜果的供需平衡,最终影响价格。今年开局以来,鲜果不断流入蓄水池,鲜果价格在8月份至9月初稳定在4.5元/斤左右,随后价格总体上往高走,初加工厂对价格看涨,不断囤货蓄水,待价而沽;深加工厂则采取压价措施,无论鲜果价格在低位还是高位,深加工厂开出的干果收购价总是略低于当期鲜果价格,导致了干果交易相对滞后,蓄水池中的水位不断上涨。就目前的市场态势来看,一部分初加工厂在鲜果价格5元/斤以下时收购的鲜果,在价格上涨到6.5元以上时,仍未出货,持货观望,想搏杀更高的价格,假如市场上持有这种心态的初加工厂占大多数,蓄水池的水只进不出,当水位上涨到一定程度的时候,鲜果流入量将减少,下树的鲜果没能得到下炉,鲜果价格将走低。从价格监测数据上看,当价格出现连续下跌,且收购点价格下跌幅度小于到厂价的下跌幅度时,这是一个危险的持续下跌信号,这种局面很可能造成鲜果交易量减少,短时间内出现供过于求的局面,在鲜果只有两天存储期的压力下,降价抛售的局面可能形成,造成崩盘局面。
(8)初加工厂在产业链中扮演了双重角色,一个角色是工业生产者,通过加工产品,提高产品附加值赚取利润;另一个角色是市场行情参与者,通过囤货炒作行情赚取收益。前者的利润里较小,风险不大;后者的收益率高,同时也伴随着高风险。如何在产业链中找准自己的位置,理性决策,规范操作,谋求长远发展,是槟榔初加工行业的重要课题。
(9)影响槟榔价格的因素众多,槟榔产业的市场主体多、行业门槛低、市场不规范、信息不透明、行业标准缺失等问题,都对稳定市场价格带来了挑战,槟榔交易价格波动频繁,瞬息万变,极难准确预测。
(10)今年收购季的有个有趣现象,截止发稿日,没有一家深加工厂公开声明自己已经开始正式收购,但是根据货运监测,近期每天有20-30车槟榔干果出岛。
更多的槟榔行业资讯、价格行情、种植技术分享和行业资源对接,请关注多元槟榔产业平台微信公众号。为槟榔产业的持续健康发展服务!